경제 위협 지수란?

Earth Doom Index의 경제 위협 지수는 글로벌 금융시장에서 5종 핵심 신호 — VIX(변동성), S&P 500 일변동률·1년 drawdown, HYG(하이일드 채권) drawdown, 10년-3개월 수익률곡선 — 를 매일 수집해 각각 stress points로 환산한 뒤 합산해서 0~30점으로 만든 지표입니다. 단일 지표의 변덕이 아닌 다중 신호의 동시 악화 를 잡는 데 초점이 맞춰져 있습니다.

1. 이 지수란 무엇인가

경제 위협 지수는 Earth Doom Index가 추적하는 4영역 중 자본·금융 시스템을 담당합니다. 측정 대상은 "오늘 시장이 얼마나 스트레스 받고 있는지"이며, 실물 GDP나 실업률처럼 분기·월 단위로 발표되는 거시경제 지표가 아니라 시장이 매일 발산하는 일일 신호를 봅니다. 단일 지수(예: VIX 하나)에 의존하지 않고 5개 신호를 합산하는 이유는, 시스템 위기는 한 시장에서만 일어나지 않고 보통 여러 자산군에서 동시에 신호가 켜지기 때문입니다.

2. 데이터 출처

원천은 Yahoo Finance의 비공식 chart endpoint(query1.finance.yahoo.com/v8/finance/chart/{ticker})입니다. 인증 불필요·무료이며 1년 시계열(range=1y, interval=1d)과 단일 현재가 조회를 둘 다 지원합니다. 사용 티커는 다섯입니다.

• ^GSPC — S&P 500 지수 (미국 대형주)
• HYG — iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (하이일드 회사채)
• ^VIX — CBOE 변동성 지수
• ^TNX — 10년물 미국채 금리
• ^IRX — 13주 단기물 금리

다섯 호출은 Promise.allSettled 로 병렬 수집하며, 일부 신호 실패는 다른 신호를 막지 않습니다.

3. 계산 방식

세 단계입니다.

(1) 신호별 piecewise linear 변환 — 각 신호의 실측값을 stress points(0~12점, 곡선만 0~8)로 비선형 환산합니다. 작은 변동은 0에 가깝게, 임계 영역에서는 빠르게 가산되도록 임계값을 잡았습니다.

(2) stress 합산 — 5개 stress의 단순 합. 이론상 최대 약 50점이지만 실측에서는 30점대 진입이 이미 시스템 위기 영역입니다.

(3) 0~30점 환산 — SCORE_BREAKPOINTS = [(0,0), (5,3), (12,8), (20,14), (28,20), (36,26), (42,30)] 로 선형 보간한 뒤 Math.round. 합산 stress 42 이상은 30점에서 클립합니다.

이 5종 합산 모델은 직전 단일 변동률 기반 모델에서 리디자인된 것입니다. 한 신호의 일시적 튐(예: VIX 단발 스파이크)이 점수를 좌우하지 못하고, 여러 신호가 동시에 악화될 때만 점수가 의미 있게 올라가도록 했습니다.

4. 5종 위협 신호 해부

VIX (변동성 지수)

시장의 단기 두려움을 직접 측정합니다. S&P 500 옵션의 내재변동성에서 계산되며, 평시 12~15, 긴장 시 20+, 패닉 시 30+, 시스템 위기 시 60+에 도달합니다. stress 임계: 12→0, 15→1, 20→3, 30→6, 40→9, 60→12.

S&P 500 일변동률

전일 대비 종가 변동률의 절댓값을 사용합니다(폭락만큼 폭등도 시스템 변동성의 신호). 1%→0, 2%→2, 3%→3, 5%→5, 7%→6.

S&P 500 1년 drawdown

직전 1년 고점 대비 현재가 하락률. 변동성과 별도로 추세 손상을 잡습니다. 5%→0, 10%→2, 20%→5, 30%→8, 40%→11, 50%→12.

HYG drawdown

하이일드 회사채 ETF의 1년 고점 대비 하락률을 신용 스프레드 대용으로 사용합니다. 신용 스트레스는 주식 다음에 따라오는 경우가 많아, 시스템 위기의 두 번째 확인 신호 역할을 합니다. 3%→0, 7%→2, 12%→5, 18%→8, 22%→11, 25%→12.

수익률곡선 (10Y − 3M)

^TNX − ^IRX 의 차이(bp)가 음수가 되면 곡선 역전이며, 역사적으로 12~18개월 이내 침체가 따라옵니다. 양수일 때는 0점, 음수일 때 절댓값으로 stress 환산: 0bp→0, 30→1, 50→3, 100→5, 150→7, 200→8.